基金定投止盈的两个小方法

对于定投的止盈自己一直有在考虑，但是好像不知道设置在哪个目标值，而这次刚好在网上偶然看到这两个小方法，感觉可以借鉴！

先说一个最简单的止盈方法——50%止盈法，在开始定投后，当收益达到50%时，一次性卖出获利。

这个方法非常简单，不需要盯着行情，因此小白也能轻松掌握。

虽然看起来简单粗暴，但背后也有一定原理，这是一种经验主义的止盈方法。它是通过历史回测不同的基金，在哪个点位止盈胜率最大，得出来的数字。

我们倒推10年，每隔30天定投1千块，采取5种不同的止盈策略，达到止盈点后就全部赎回，然后重新开始定投。来看看坚持10年后，收益率如何：

可以看出，不止盈的策略效果最差，远逊于任何一种设置止盈点的策略。

而设置止盈点的几种策略中，50%止盈点的效果是最稳定的，年化收益率在12~14%之间。这个数字已经明显高于当前P2P固定收益投资的年化收益率了。

因为不同的基金对应的市场行情是不一样的，所以也没有绝对的最优解，但对大多数人而言盈利50%的时候卖出是性价比最高的方案。

当然，如果在明显的牛市阶段，如果仅盈利50%就卖出，那么可能错过后面的大肉。

根据相同的原理，在牛市时可以用“行情反转法”，即在基金距离最高点出现10%跌幅时，选择卖出。

“50%止盈法”和“行情反转法”都是经验主义的止盈方法，虽然看上去“武断”但是却最适合普通小白，因为普通小白本身买卖基金的时点也是瞎猜，这个方法可以提高猜中的胜率。

那有些进阶的财迷可能要说了，有没有更精确的止盈方法呢？

接下来再说的一种——“PE估值法”。

我们知道，价格可以欺骗人，但估值不会。所谓的“低买高卖”，这个高点和低点，用估值比用价格更合适。

“PE估值法”要求，在距离基金估值最高点的90%或80%时止盈。

这种方法的原理是，在熊市低点吸收筹码，在牛市高点一次卖出。“PE估值法”收益可以更高，但要求持有基金的时间往往需要经历一个牛熊周期，也就是5-10年。

以中证500指数为例，从其市盈率的历史记录可以看出，三个牛市的高点估值分别为88倍、91倍和83倍。

高风险投资者，会选择最高估值的90%，设为赎回的最高顶点，也就是80倍。

一旦达到80倍，就全部赎回；在此之前，则可以分批赎回。

风险偏好保守的，可以取最高估值的80%，风险会更小一些。

这种方法还有一个缺点，就是需要时刻关注指数的实时估值情况，特别是在牛市阶段，需要天天查取数据。

如果你想查找自己手里基金的估值，可以上基金公司官网，或者中证指数官网上。点击“行情走势”一般都可以看到当前的估值情况。

对一些主流的指数基金，你也不用查了，下面给你列出来：

*恒生指数为近30年历史最高；数据来源：A股数据来自Wind，港股数据来自http://sc.hangseng.com/

最后，如果按照上面的止盈方法，能获得怎样的收益呢？以上证50、沪深300和中证500近3年收益为例：

图中可以看到，即使是最笨的“50%止盈法”也可以获得超过10%的收益率，超过市面上绝大多数P2P和理财产品。

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