什么叫结构性存款？

随着银行“资管新规”的出台和金融产品创新的不断变化，保本理财退市之后，结构性存款和大额存单成为保本理财的一个替代品，承接大量保本理财转移出来的资金。那么什么是结构性存款？结构性存款本金安全吗？

什么是结构性存款呢？

所谓“结构性存款”是指在普通存款的基础上嵌入期权等金融衍生工具，即存款+期权，在存款的基础上引入了衍生品，如指数、汇率、黄金等，产品的收益率不仅与存款利率挂钩，还与这些资产价格在观察期内的走势有关。既然是期权，也就意味着挂钩的这些资产标的未来的价格是不确定的，产品会设置不同的收益触发条件，不同条件下所获取的收益率也是不同的。

举个简单的例子：

以一年期的1000w规模的结构性存款为例。一个1000w的定期，假设年化收益4%。到期收益就是40w，那么，银行会预先拿其中一部分利息，假设是50%，也就是20w，买成期权。

假设到期之后，做对了方向，收益翻倍，20w变40w，这样总收益就是20+40=60w；反之，如果做错了，期权变废纸，20w赔光，也没事。本金和预先留下的另一半利息（安全垫），仍然安全。这样，就得到了一个预期收益在2%-6%之间的结构性存款。

结构性存款本金安全吗？

根据中国银保监会发布的《商业银行理财业务监督管理办法》，在附则中指出：结构性存款应当纳入商业银行表内核算，按照存款管理，纳入存款准备金和存款保险保费的缴纳范围，相关资产应当按照国务院银行业监督管理机构的相关规定计提资本和拨备。衍生产品交易部分按照衍生产品业务管理，应当有真实的交易对手和交易行为。且发行结构性存款的商业银行应当具备相应的衍生产品交易业务资格。

也就是说，结构性存款的那部分定期资金，只要在50万元以内，绝对是安全的；但是资金在衍生金融产品那部分则非绝对的安全，完全看投资情况。

总结

综上所述，结构性存款，在收益上存在一定的不确定性，有可能更高也有可能更低，但是它的本金还是安全的。收益部分，在产品说明书标明的区间范围内，高低都有可能。大家做结构性存款的时候，千万不要只盯着最高收益率，而应该仔细阅读产品说明书，弄清楚它承担的风险类型和风险大小，才能确定产品真的是否适合自己

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