今天来说下最近跟我投顾刚学的投资基金的“金字塔”理论。其实就是一个个人资产配置的问题，针对有较多闲置资金的朋友。
第一步：40%的现金资产投向货币基金，筑建“金字塔”塔基。塔基要稳，所以把40%的现金资产投向白龙马型货币基金。白龙马“马取稳健，不择毛色”，货币基金在几乎接近绝对安全边际的货币属性下，成就“金字塔”塔基尚需至少具备三个功能：一是快速赎回功能，货币基金T+0快速赎回可以“秒杀”不时之需；二是余额理财功能，余额理财可以把预留账户余额之外的现金资产自动申购货币基金，收益远超活期存款10倍以上；三是费率优惠功能，4折费率优惠申购其他类型基金早已OUT啦，少数货币基金已经实现1折甚至0费率基金转换，跬步至千里，小流成江河。
第二步：30%的现金资产投向债券基金，筑建“金字塔”塔腰。塔腰要挺，所以把30%的现金资产投向沙和尚型债券基金。考虑到大多数情况下股债跷跷板效应导致的股票型基金和债券型基金收益正负逆向对冲，笔者建议债券型基金的选择不妨考虑亦股亦债的可转债基金，甚至顺应优先股制度行将推出的非股非债优先股基金。不管是前者抑或后者，国内国外的投资实践都表明，它们具备全市场环境下执著于长跑中胜出的忍者沙和尚神龟特质。有了它们扼守“八百流沙界，三千弱水深”的“流沙河”，即使身处熊市也让投资者无惧股海“鹅毛飘不起，芦花定底沉”。
第三步：20%的现金资产投向混合基金，筑建“金字塔”塔身。塔身要阔，所以把20%的现金资产投向猪八戒型混合基金。混合型基金也因为其熊市可以偏空、牛市可以做多的产品设计特征而左右逢源。基于金字塔原理构建的基金组合整体似乎攻弱守强，投资者有必要选择股票投资范围在0-95%的极品混合型基金大做文章，间接通过基金经理那双“看不见的手”来再平衡整个组合的进退之道。可以说，混合型基金是金字塔原理中唯一的变量。
第四步：10%的现金资产投向股票基金，筑建“金字塔”塔顶。塔顶要尖，所以把10%的现金资产投向孙悟空型股票基金。在杨洁女士导演的经典电视连续剧《西游记》第十八集“扫塔辨奇冤”中，祭赛国国王向悟空请教金光寺匾额改名，悟空说“金光二字不好，金乃流动之物，光乃闪烁之气，我看就叫伏龙寺吧！”用股票型基金来构建“金字塔”塔顶，由于股票投资比例相对较高，确是“流动之物”，大有“闪烁之气”。所以配置高风险的股票型基金，念好个人资产投资比例这个“紧箍咒”至关重要，不要妄想牛市中最高赚取了好多，而要警惕熊市中最大回撤了多少。
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